美农报告前的闲扯
今晚美农报告，朋友圈都在开盘下注了，当然多头居多，在通胀的氛围下，似乎做空都成了一个耻辱性的问题，朋友圈和群里常常能看到各种做空爆仓的账户，也验证了一个铁律——永远不要和趋势作对，尤其是通货膨胀的时候。
通胀的背景下，农产品除了生鲜，其他几乎没有弱的，美国农业部报告主要集中于豆类，棉花以及玉米这三个大板块。
玉米在之前的两个月美农报告里，极为亮眼，记得不错的话外盘美玉米应该是两个涨停，原因是全球性的减产，造成供需缺口扩大，玉米应该是属于目前全球最缺的一个粮食作物之一，较大豆更甚。国内对于国外玉米的上涨并不是太感冒，原因之一是国内外差价本来就大，国内增加了进口量，以及今年扩大国内玉米的种植面积，外盘的强势上涨到内盘就弱化了，当然国内玉米也是一个上行的趋势，这可能在这个年度都会保持一个强度。因为最近美国玉米种植带偏干旱，种植进度也相对慢于往年，不知道这次会不会继续往上突破。
接下来是豆类，美豆主导国内的豆粕和豆油成本，因为我们对于进口大豆的依赖性高于玉米，美豆的涨跌是大多数人最关心的。三月的美农种植面积奠定了这两个月大涨的基础，尽管目前的播种进度是五年来最快的速度，预估本周结束，多数区域都能播种过半。但是基于3月的美豆种植面积预测，美豆下半年预计都不够用，不够用嘛，那就涨，按照以往的惯例，5月的报告一般会直接把三月的种植面积摘抄过来，相当于把偏紧的逻辑重申一遍，就是理所当然的利多了，这就是机构大多的设想。从昨晚到今天下午就是把这个预期兑现在了盘面上。至于晚上会不会爆冷，我们拭目以待。
最后的是棉花，棉花的主要炒作点已经不在供给端了，而是需求端，欧美疫情开始逐渐得到控制，需求端正常复苏当中，与此同时，大多数出口纺织品的发展中国家还在疫情的困扰之下，比如印度，这就造成了订单的转移，去年的三季度就有这么一出，让棉花走出了一波大行情，今年会不会重复让棉花再来疯一把，我们拭目以待，明早的报告我们主要关注需求和期末库存变动即可。
简单总结就是，这次的报告基本影响不了目前玉米大豆和棉花的基本盘，最多就是小修小补，造成小回调或者拉涨，其核心仍是通胀背景下各个商品的供需偏紧和需求复苏。
